TQQQ Weekly Review on 2024/12/14

今日為西元二〇二四年十二月十四日，TQQQ 指數本週價格由87.74點上漲至89.4點，漲幅為1.66點，約佔2%。本週最高價達90.77點，較前週收盤價高出3%；最低價則為84.05點。

為研擬選擇權策略，檢視滾動更新後過去三個月及一年的週報酬率百分比分布圖。近期市場大幅震盪，顯示採用百分比統計，而非固定數值，更為適切。

圖表顯示過去一年及過去三個月每周股價變動百分比的分布。紅色柱狀圖代表過去三個月，綠色柱狀圖代表過去一年數據。藍色及紅色曲線分別代表過去一年及三個月累計機率。觀察發現，平均值皆為正數，表示市場趨勢偏多頭。 圖中顯示，正數百分比的頻率較高，且累計機率曲線主要集中在正數區間，進一步證實多頭趨勢。反之，若平均值為負數，則代表市場趨勢為空頭。總而言之，正平均值意味著牛市，負平均值意味著熊市。

這張圖顯示TQQQ過去一年和過去三個月每周最高價相對前一日收盤價的漲跌百分比分佈。圖表橫軸代表百分比收益，縱軸左側是頻率，右側是累積機率。

綠色長條圖代表過去一年和過去三個月的數據分佈，紅色長條圖則特別標示出在過去三個月數據中的主要分佈區域。 從圖中可以觀察到，多數情況下，每周漲幅集中在較低的百分比區間。

藍色虛線和紅色虛線分別代表過去一年和過去三個月累積機率的走勢。累積機率表示在特定百分比收益以下的機率。例如，藍色虛線在5%收益處的累積機率大約為0.54，表示過去一年中，約有54%的周度最高價漲幅低於5%。

而我們關注的是5%機率的收益點。根據圖中紅色虛線（過去三個月），大約5%的機率對應的收益百分比是圖中標示的數值（圖中顯示的數值）。這表示，根據過去三個月數據，只有5%的機率每周最高價漲幅會超過這個百分比。 這個5%機率對應的收益百分比，通常被視為下一個選擇權的履約價(strike price)。

這張圖表顯示 TQQQ 過去一年和過去三個月每周最低價與前收盤價差百分比的分布情況。

綠色長條圖代表過去一年每周低點與前收盤價的百分比差異的頻率分布。紅色長條圖則顯示過去三個月相同數據的頻率分布。 X 軸表示損失百分比，負值代表損失，正值代表獲利。

藍色虛線和紅色虛線分別是過去一年和過去三個月累積概率曲線。累積概率代表在該百分比損失或更糟的情況下發生的概率。例如，藍色虛線在 -5% 處約為 0.33，表示過去一年有 33% 的機率出現至少 5% 的損失。

從累積概率曲線可以看出，過去一年，大約有 95% 的機率每周損失低於某個百分比（圖表中沒有明確標示該百分比，但可由圖表推斷）。 相反地，只有約 5% 的機率獲得正報酬（也就是損失百分比為正值）。同樣地，紅色虛線代表過去三個月，能觀察到類似趨勢，但具體的百分比會略有不同。

總之，這張圖表提供了 TQQQ 每周最大可能損失的統計概覽，透過頻率分布和累積概率，幫助投資者了解風險。